常熟市位于江蘇省東南部長江三角洲經濟發達地區,地處東經120°33ˊ~121°03ˊ,北緯31°30ˊ~31°50ˊ。東鄰太倉,距上海100千米;南接昆山、蘇州;西連無錫、江陰;北瀕長江黃金水道,與南通隔江相望;西北境與張家港接壤。全境東西間最大直線距離49千米,南北間最長距離37千米,總面積1264平方千米(含長江界屬水面)。地勢低平,海拔大都在3~7米間。山丘主要有虞山、顧山、福山。其中以虞山為最,海拔261米,長6400米,東端蜿蜒入古城,素有“十里青山半入城”之說。氣候適宜,雨量充沛,四季分明。2005年平均氣溫16.5度,比歷年平均偏高0.9度,年總降水量934.7毫米,比常年平均偏少11.5%,全年日照時數為1991.1小時,略少于常年。
常熟自然資源豐富。全市現有土地總面積1094平方千米,耕地面積58531公傾,其中水田面積44359公頃,旱地面積14172公頃。境內水網交織,各河流湖蕩均屬太湖水系,其分布呈以城區為軸心向四鄉輻射狀,東南較密,西北較疏。主要河流有望虞河、白茆塘、元和塘、鹽鐵塘、常滸河、張家港、耿涇塘等,湖泊有昆承湖、尚湖等。境內動、植物和水產資源也比較多,野生動物有哺乳類、鳥類800余種,近年來又有人工飼養的北極狐、水貂等。水產有出自長江的鮠魚、鰣魚、刀魚、海白蝦等,出自內河的有鯽魚、草魚、鰱魚、扁魚、青蝦和陽澄湖大閘蟹等。野生植物有喬木、灌木、藥材、草、蕈菌等5大類200多種。人工栽培的樹木有馬尾松、黑松、刺槐、水杉等300多種。此外,尚有礦類資源高嶺土、黃沙、煤、泥炭、石英砂、天然氣等,但儲量不多。 境內地下水分布面廣,水量豐富,水質上乘,曾被廣泛采用。近年來為防陸地沉降,已漸回填停用。