煙臺市地處山東半島東部,瀕臨渤海和黃海,與日本和朝鮮半島隔海相望,是我國首批沿海開放城市之一,是環渤海經濟圈內以及東亞地區國際性港城、商城、旅游城,全市海岸線長達909公里。煙臺依山傍海,氣候宜人,冬無嚴寒,夏無酷暑,全年平均氣溫攝氏12度左右,是我國北方著名的旅游避暑和休閑度假勝地。目前,全市已基本形成了陸海空立體交通網絡:空港為國家一類開放口岸。現已開通至韓國、日本、新加坡、澳門、香港等國際航線;國內航線聯通北京、上海、廣州、深圳、廈門、海口、大連、沈陽、哈爾濱、成都、昆明、武漢、濟南、西安等20多個大中城市,每周航班120多個。海上,與全世界100多個國家的港口貨運聯網,并有開往韓國群山市、釜山市的國際海上客輪;國內有直達大連、天津、秦皇島、旅順、營口等地的客輪、滾裝輪、快船。陸上,鐵路交通四通八達,客車可直達北京、天津、上海、南京、濟南、青島、濰坊、淄博、佳木斯、西安等城市,并可中轉全國各大城市;公路有煙青一級路,煙威高速公路,國道、縣鄉公路網絡密集,為旅游業發展創造了必要的交通條件。
煙臺市地處山東半島中部,位于東經119°34′~121°57′,北緯36°16′~38°23′。東連威海,西接濰坊,西南與青島毗鄰,北瀕渤海、黃海,與遼東半島對峙,并與大連隔海相望,共同形成拱衛首都北京的海上門戶。最大橫距214公里,最大縱距130公里,全市土地面積13745.95平方公里,其中市區面積2643.60平方公里,全市海岸線曲長702.5公里,海島曲長206.62公里。
煙臺地形為低山丘陵區,山丘起伏和緩,溝壑縱橫交錯。山地占總面積的36.62%,丘陵占39.7%,平原占20.78%,洼地占2.90%。低山區位于市域中部,山體多由花崗巖組成,海拔在500米以上,最高峰為昆崳山,海拔922.8米。丘陵區分布于低山區周圍及其延伸部分,海拔100-300米,起伏和緩,連綿逶迤,山坡平緩,溝谷淺寬,溝谷內沖洪積物發育,土層較厚。市域內,河網較發育,中小河流眾多,長度在5公里以上河流121條,其中流域面積300平方公里以上的河有五龍河、大沽河、大沽夾河、王河、界河、黃水河和辛安河7條。
煙臺市北、西北部瀕臨渤海,東北和南部臨黃海。有大小基巖島嶼63個。面積較大的有芝罘島、南長山島、養馬島,有居民的島15個。沿海表層水溫變化較外海明顯且幅較大,年平均水溫11~14℃之間。海水表層鹽度年平均28~31‰左右。